荷兰检方已出售破产交易平台 Knaken 被扣押的加密货币，获得约 220 万欧元（合 250 万美元）。法院指定的受托人 Carl Hamm 告诉荷兰地区广播公司 Rijnmond，这笔资金目前是破产财产中唯一可用的款项，而约 6300 名客户的索赔总额预计在 1000 万至 1200 万欧元之间。
Hamm 已联系前客户，并提醒他们不要对追回款项抱过高期望。他正在梳理该失败平台的财务情况。此次出售发生在 Knaken 于 7 月宣告破产之后。此前 crypto.news 曾报道，鹿特丹法院于 7 月 16 日应荷兰检察院的公共利益申请，裁定将该公司清盘。检方曾指控约 700 万欧元客户资金无法说明去向，法院同时认定公司资产不足以全额偿还用户。Knaken 早在 6 月初就已停止运营，用户无法再通过该应用购买、交易和存储加密货币。
索赔与可用现金之间存在巨大缺口
受托人估计，客户向 Knaken 投入的资金在 1000 万至 1200 万欧元之间，而出售加密货币后破产财产目前仅持有 220 万欧元。Hamm 解释了客户头寸的结构：客户存入 100 欧元购买比特币，需向 Knaken 支付 1 欧元手续费，随后公司通过交易所买入价值 99 欧元的头寸。Hamm 表示，由此产生的加密头寸在法律上属于 Knaken，而客户持有的只是对该头寸欧元价值的索赔权。
客户可以在账户中看到加密货币余额，但 Hamm 称许多人误以为显示的金额代表他们直接拥有的代币。受托人还表示，Knaken 似乎没有持有足够的加密货币来匹配所有向客户显示的余额。在他看来，用于投资和日常运营支出的资金“早已混入同一个资金池”。
Knaken 所有者 Ronald J. 不同意这一描述。他告诉 Rijnmond，公司作为经纪商运营，每笔客户订单都通过流动性提供方记录，包含订单标识符、执行价格和时间戳。他称有关客户资金大规模未投资的指控“完全不正确且具有损害性”，并表示不认可 Hamm 对 1000 万至 1200 万欧元投资额的估计。不过，他也承认部分客户敞口没有得到覆盖。
出售被扣押加密货币引发所有权争议
检方决定清算被扣押的加密货币，也遭到一些客户质疑：所有权问题解决之前，这些资产是否应该被出售？“这些加密货币到底是谁的？”一名代表受影响客户的律师向 Rijnmond 发问。他将此比作修车厂破产时保管着别人的车辆，车辆被卖掉后车主一无所获。
检方表示，出售加密货币有合理理由，但拒绝透露具体细节。Rijnmond 报道称，当局可能依据荷兰有关“当扣押财产可能贬值时可予以出售”的规定行事。Hamm 表示理解检方为何将加密资产兑换为欧元，因为“加密货币的价值完全不可预测”。因此，出售将被扣押资产的价值固定为 220 万欧元，同时受托人继续审查债权人索赔、公司记录以及是否存在其他可追回资产。
2020 年比特币黑客事件埋下隐患
Knaken 的财务问题可以追溯到 2020 年，当时 23 枚比特币在黑客攻击中被盗。Ronald J. 表示，这一事件最终导致公司损失数百万。按被盗时的比特币价格计算，23 枚比特币价值约 14 万欧元（约 16.2 万美元）。尽管遭受损失，Knaken 仍继续吸收客户，并与多家荷兰足球俱乐部签署赞助协议，包括费耶诺德、斯巴达、赫拉克勒斯和海伦芬，以及短暂与阿贾克斯合作过。
一位化名 Henk 的客户告诉 Rijnmond，看到知名足球俱乐部与 Knaken 合作，让他对该平台感到放心。后来他将这些俱乐部的参与描述为“真是丑闻”。破产程序中还出现了更多财务疑点。法院获悉，Ronald J. 曾将约 230 万欧元从 Knaken 转入其控制的另一家公司，并将此描述为潜在利益冲突。Ronald J. 表示，设立该独立实体是为了开展营销工作，使不同业务职能保持分离。他还向 Rijnmond 提供了数年的财务记录，该广播公司称这些记录未显示他通过该安排中饱私囊。
Knaken 在欧盟加密许可规则收紧之际运营
Knaken 未获得荷兰金融市场管理局（AFM）对受监管加密服务所需的授权。其破产发生在欧盟 MiCA 过渡期于 7 月 1 日结束之后，在那之后，仍按照此前各国安排为客户提供服务的公司通常需要获得加密资产服务提供商授权才能继续提供受监管服务。MiCA 还引入了涵盖治理、客户资产保护、披露及其他运营控制的要求。
其他服务商继续在该框架下获得批准。7 月，BitPay 通过其荷兰子公司获得 AFM 的 MiCA 授权，从而可以利用 MiCA 通行证规则在整个欧盟提供受监管服务。Knaken 在倒闭前没有向荷兰中央银行（DNB）报告其财务困难。DNB 告诉 Rijnmond，在相关时期其对公司的监管涉及反洗钱和反恐融资要求，而非 Knaken 是否具备偿付能力。
除许可问题外，Hamm 仍在审查客户资金的处理方式，以及 Knaken 实际持有多少加密货币来对应账户余额。Ronald J. 坚称客户订单是通过其流动性提供方执行的，并表示大多数头寸都有对应资产支持，同时他也承认存在部分未覆盖敞口。